Le choix de la bonne hypothèque est la deuxième décision la plus importante lors de l'achat d'un bien immobilier — après le bien lui-même. En Suisse, deux principaux types sont disponibles : hypothèque fixe et hypothèque SARON. Cette comparaison vous aide à décider.
Taux d'intérêt actuels (état avril 2026)
| Type d'hypothèque | Taux de référence | Fourchette | Tendance |
|---|---|---|---|
| SARON (variable) | 1.25% | 1.10-1.45% | Stable |
| Hypothèque fixe 2 ans | 1.40% | 1.25-1.60% | Légèrement en hausse |
| Hypothèque fixe 5 ans | 1.65% | 1.50-1.85% | Stable |
| Hypothèque fixe 10 ans | 1.95% | 1.80-2.15% | Stable |
| Hypothèque fixe 15 ans | 2.20% | 2.00-2.45% | Stable |
Taux de référence à titre indicatif. Votre taux personnel dépend de la solvabilité, du taux d'endettement et du fournisseur.
Hypothèque fixe : sécurité de planification
Avec une hypothèque fixe, le taux d'intérêt est fixé pour toute la durée.
Avantages
- Sécurité totale de planification — charge mensuelle fixe
- Protection contre la hausse des taux
- Sécurité budgétaire pour les familles
- Pas de mauvaises surprises
Inconvénients
- Taux plus élevés que le SARON (actuellement +0,40-0,70%)
- Indemnité de remboursement anticipé en cas de résiliation anticipée (souvent CHF 10'000-50'000+)
- Pas de bénéfice en cas de baisse des taux
- Engagement à long terme auprès d'un fournisseur
Hypothèque SARON : flexibilité et économie d'intérêts
L'hypothèque SARON est basée sur le Swiss Average Rate Overnight — le taux de référence de la BNS. Le taux est ajusté régulièrement (quotidiennement à trimestriellement).
Avantages
- Historiquement plus avantageuse que l'hypothèque fixe (en moyenne 0,5-1,0% de moins)
- Bénéfice immédiat en cas de baisse des taux
- Pas d'indemnité de remboursement anticipé (engagement à court terme)
- Flexible : peut être convertie en hypothèque fixe à tout moment
Inconvénients
- Risque de taux : hausse des taux augmente la charge mensuelle
- Pas de sécurité budgétaire — fluctuations possibles
- Nécessite du sang-froid en cas de hausse des taux
- Pas adapté en cas de capacité financière limitée
Exemple de calcul : comparaison sur 10 ans
Hypothèse : hypothèque de 800'000 CHF, SARON actuel 1,25 %, fixe 10 ans 1,95 %
| Scénario | Hypothèque fixe (10 ans) | SARON | Différence |
|---|---|---|---|
| Les intérêts restent stables | 156'000 CHF | 100'000 CHF | 56'000 CHF économisés (SARON) |
| SARON monte à 2,5 % | 156'000 CHF | 150'000 CHF | 6'000 CHF économisés (SARON) |
| SARON monte à 3,5 % | 156'000 CHF | 190'000 CHF | 34'000 CHF économisés (fixe) |
Aide à la décision : qu’est-ce qui vous convient ?
Choisir une hypothèque fixe si :
- La sécurité budgétaire est plus importante que les économies
- La capacité financière est juste (peu de marge en cas de hausse des taux)
- Vous souhaitez conserver le bien immobilier à long terme (10 ans et plus)
- Vous voulez dormir sur vos deux oreilles
Choisir le SARON si :
- Vous disposez d’une marge financière (réserve de 20 % ou plus en cas de doublement des taux)
- Vous envisagez éventuellement de vendre dans 3 à 5 ans (pas de pénalité de remboursement anticipé)
- Vous souhaitez profiter des taux historiquement bas
- Vous suivez activement l’évolution des taux
Stratégie par tranches : le meilleur des deux mondes
De nombreux conseillers recommandent de répartir l’hypothèque en plusieurs tranches :
- 50 % hypothèque fixe (sécurité pour la base)
- 50 % SARON (flexibilité et économies)
- Des durées différentes évitent un « risque de concentration » lors du renouvellement
→ Calculer la capacité financière
Conseil en financement
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