La scelta dell’ipoteca giusta è la seconda decisione più importante quando si acquista un immobile, dopo la scelta dell’immobile stesso. In Svizzera le principali opzioni sono l’ipoteca a tasso fisso e quella SARON. Questo confronto vi aiuta a decidere.
Tassi d’interesse attuali (aggiornati ad aprile 2026)
| Tipo di ipoteca | Tasso indicativo | Intervallo | Tendenza |
|---|---|---|---|
| SARON (variabile) | 1.25% | 1.10-1.45% | Stabile |
| Ipoteca fissa 2 anni | 1.40% | 1.25-1.60% | In lieve aumento |
| Ipoteca fissa 5 anni | 1.65% | 1.50-1.85% | Stabile |
| Ipoteca fissa 10 anni | 1.95% | 1.80-2.15% | Stabile |
| Ipoteca fissa 15 anni | 2.20% | 2.00-2.45% | Stabile |
I tassi indicativi servono come riferimento. Il tasso personale dipende da solvibilità, rapporto di anticipo e operatore.
Ipoteca a tasso fisso: certezza nella pianificazione
Con un’ipoteca a tasso fisso, il tasso d’interesse resta invariato per tutta la durata.
Vantaggi
- Piena certezza nella pianificazione: la rata mensile è definita
- Protezione dall’aumento dei tassi
- Maggiore sicurezza di budget per le famiglie
- Nessuna brutta sorpresa
Svantaggi
- Tassi più alti rispetto al SARON (la differenza varia)
- Indennità per estinzione anticipata (spesso CHF 10'000-50'000+)
- Impossibilità di beneficiare della riduzione dei tassi
- Vincolo a lungo termine con un operatore
Ipoteca SARON: flessibilità e risparmio sugli interessi
L’ipoteca SARON si basa sullo Swiss Average Rate Overnight, il tasso di riferimento per il franco svizzero amministrato da SIX. Non coincide con il tasso guida fissato dalla BNS. Come e con quale frequenza il tasso viene adeguato è stabilito nel contratto con la banca.
Vantaggi
- Storicamente spesso più conveniente dell’ipoteca fissa; la differenza varia e non è garantita
- Consente di beneficiare rapidamente dei tassi in calo, a seconda del contratto
- A seconda del contratto, di norma nessuna indennità per estinzione anticipata (vincolo breve)
- Flessibile: il passaggio a un’ipoteca fissa è possibile a seconda di contratto e banca
Svantaggi
- Rischio di tasso: se i tassi aumentano, cresce la rata mensile
- Nessuna certezza di budget: sono possibili oscillazioni
- Gli aumenti dei tassi richiedono nervi saldi
- Non è adatta a chi ha una sostenibilità finanziaria limitata
Esempio di calcolo: confronto su 10 anni
Ipotesi: ipoteca CHF 800'000, SARON ipotizzato 1.25%, tasso fisso 10 anni 1.95%
| Scenario | Ipoteca fissa (10 anni) | SARON | Differenza |
|---|---|---|---|
| Tassi invariati | CHF 156'000 | CHF 100'000 | Risparmio CHF 56'000 (SARON) |
| SARON sale al 2.5% | CHF 156'000 | CHF 150'000 | Risparmio CHF 6'000 (SARON) |
| SARON sale al 3.5% | CHF 156'000 | CHF 190'000 | Risparmio CHF 34'000 (fisso) |
Aiuto alla scelta: quale opzione fa per voi?
Scegliete un’ipoteca fissa se:
- La certezza di budget conta più del risparmio
- La sostenibilità finanziaria è al limite (poco margine in caso di aumento dei tassi)
- Volete mantenere l’immobile a lungo (10+ anni)
- Volete dormire sonni tranquilli
Scegliete il SARON se:
- Avete un margine finanziario (riserva del 20%+ in caso di raddoppio dei tassi)
- Potreste vendere tra 3-5 anni (nessuna penale di estinzione anticipata)
- Volete beneficiare di tassi storicamente bassi
- Seguite attivamente l’andamento dei tassi
Strategia a tranche: il meglio di entrambe le soluzioni
Molti consulenti raccomandano di suddividere l’ipoteca in più tranche:
- 50% ipoteca fissa (sicurezza per la quota di base)
- 50% SARON (flessibilità e risparmio)
- Durate diverse riducono il «rischio di concentrazione» al rinnovo
→ Calcolare la sostenibilità finanziaria
Consulenza sul finanziamento
Vi aiutiamo a valutare una strategia ipotecaria adatta al vostro immobile. L’ambito e l’eventuale compenso sono concordati individualmente per iscritto.
Richiedere una consulenzaDati aggiornati ad aprile 2026. I tassi indicativi sono orientativi: richiedete offerte vincolanti alla vostra banca.