La scelta dell’ipoteca giusta è la seconda decisione più importante quando si acquista un immobile, dopo la scelta dell’immobile stesso. In Svizzera le principali opzioni sono l’ipoteca a tasso fisso e quella SARON. Questo confronto vi aiuta a decidere.
Tassi d’interesse attuali (aggiornati ad aprile 2026)
| Tipo di ipoteca | Tasso indicativo | Intervallo | Tendenza |
|---|---|---|---|
| SARON (variabile) | 1.25% | 1.10-1.45% | Stabile |
| Ipoteca fissa 2 anni | 1.40% | 1.25-1.60% | In lieve aumento |
| Ipoteca fissa 5 anni | 1.65% | 1.50-1.85% | Stabile |
| Ipoteca fissa 10 anni | 1.95% | 1.80-2.15% | Stabile |
| Ipoteca fissa 15 anni | 2.20% | 2.00-2.45% | Stabile |
I tassi indicativi servono come riferimento. Il tasso personale dipende da solvibilità, rapporto di anticipo e operatore.
Ipoteca a tasso fisso: certezza nella pianificazione
Con un’ipoteca a tasso fisso, il tasso d’interesse resta invariato per tutta la durata.
Vantaggi
- Piena certezza nella pianificazione: la rata mensile è definita
- Protezione dall’aumento dei tassi
- Maggiore sicurezza di budget per le famiglie
- Nessuna brutta sorpresa
Svantaggi
- Tassi più alti rispetto al SARON (attualmente +0.40-0.70%)
- Indennità per estinzione anticipata (spesso CHF 10'000-50'000+)
- Impossibilità di beneficiare della riduzione dei tassi
- Vincolo a lungo termine con un operatore
Ipoteca SARON: flessibilità e risparmio sugli interessi
L’ipoteca SARON si basa sullo Swiss Average Rate Overnight, il tasso di riferimento della BNS. Il tasso viene adeguato periodicamente (da ogni giorno a ogni trimestre).
Vantaggi
- Storicamente più conveniente dell’ipoteca fissa (in media 0.5-1.0% in meno)
- Consente di beneficiare subito dei tassi in calo
- Nessuna indennità per estinzione anticipata (vincolo di breve durata)
- Flessibile: si può passare in qualsiasi momento a un’ipoteca fissa
Svantaggi
- Rischio di tasso: se i tassi aumentano, cresce la rata mensile
- Nessuna certezza di budget: sono possibili oscillazioni
- Gli aumenti dei tassi richiedono nervi saldi
- Non è adatta a chi ha una sostenibilità finanziaria limitata
Esempio di calcolo: confronto su 10 anni
Ipotesi: ipoteca CHF 800'000, SARON attuale 1.25%, tasso fisso 10 anni 1.95%
| Scenario | Ipoteca fissa (10 anni) | SARON | Differenza |
|---|---|---|---|
| Tassi invariati | CHF 156'000 | CHF 100'000 | Risparmio CHF 56'000 (SARON) |
| SARON sale al 2.5% | CHF 156'000 | CHF 150'000 | Risparmio CHF 6'000 (SARON) |
| SARON sale al 3.5% | CHF 156'000 | CHF 190'000 | Risparmio CHF 34'000 (fisso) |
Aiuto alla scelta: quale opzione fa per voi?
Scegliete un’ipoteca fissa se:
- La certezza di budget conta più del risparmio
- La sostenibilità finanziaria è al limite (poco margine in caso di aumento dei tassi)
- Volete mantenere l’immobile a lungo (10+ anni)
- Volete dormire sonni tranquilli
Scegliete il SARON se:
- Avete un margine finanziario (riserva del 20%+ in caso di raddoppio dei tassi)
- Potreste vendere tra 3-5 anni (nessuna penale di estinzione anticipata)
- Volete beneficiare di tassi storicamente bassi
- Seguite attivamente l’andamento dei tassi
Strategia a tranche: il meglio di entrambe le soluzioni
Molti consulenti raccomandano di suddividere l’ipoteca in più tranche:
- 50% ipoteca fissa (sicurezza per la quota di base)
- 50% SARON (flessibilità e risparmio)
- Durate diverse riducono il «rischio di concentrazione» al rinnovo
→ Calcolare la sostenibilità finanziaria
Consulenza sul finanziamento
Vi aiutiamo a valutare una strategia ipotecaria adatta al vostro immobile. L’ambito e l’eventuale compenso sono concordati individualmente per iscritto.
Richiedere una consulenzaDati aggiornati ad aprile 2026. I tassi indicativi sono orientativi: richiedete offerte vincolanti alla vostra banca.